Ипотечное кредитование – это выдача физическим лицам средств на покупку недвижимости, выступающей залогом. Основные характеристики ипотечных кредитов: некоммерческая (низкая) ставка по кредиту, продолжительный срок кредитования (от 10 до 30 лет). Погашение кредитных средств осуществляется равными выплатами. Если заемщик по кредиту не выполняет обязательства по уплате, кредитор реализует залог (недвижимость), за счет чего идет погашение долга заемщика. Следует отметить, что величина заемных средств меньше стоимости недвижимости - залога (ориентировочно от 50 до 60% от стоимости недвижимости на рынке), что делает сделку для банка безрисковой. По той же причине банки используют ставку процента ниже коммерческой.

Различают модели кредитования: европейская, американская. В США документы по закладным скупают инвесторы на вторичном рынке как ценные бумаги, обеспечивающие определенный доход. Это является источником финансирования новых кредитов ипотеки. В России до 1917г. функционировала идентичная модель кредитования. Отличие заключалось в том, что финансовые организации России выпускали акции на полную стоимость недвижимости в залоге с дисконтом ориентировочно 50%, что приносило денежные средства для финансирования новых кредитов.

В Европе ипотечное кредитование предполагает два этапа:

1. Заемщик накапливает денежную сумму, равную определенной доли стоимости на депозитном счете под процент, более низкий, чем ставка по депозиту;
2. Кредитование недостающей суммы под залог.

Кредитование новых заемщиков происходит за счет денежных средств на этапе 1.

В России экономика отличается высоким уровнем инфляции и рисками увеличения ставок за период кредитования. Значителен также риск невозврата кредита по причинам неготовности законодательства, проблем в вопросах прав собственности, в частности на землю. Например, право залогодержателя по законодательству РФ заключается в праве первого требования в варианте продажи по решению суда. Банк не имеет право сам продать недвижимость в залоге, поэтому банк принуждает заемщика заключать договора с третьими лицами с целью обеспечения продажи заложенной недвижимости при неуплате. Заемщик по сути – заложник третьего лица. Права собственности, например на землю, не определены четко законодательством, что значительно снижает ликвидность земли, это обстоятельство значительно повышает дисконт при оценке коммерческой недвижимости. Такое же явление наблюдается при прочих вариантах оценочной деятельности, как например при оценке земли.

Ипотечные кредиты, выдаваемые в РФ, имеют характеристики:

1. Накопление заемщиком определенной денежной суммы (до 80% от стоимости);
2. Кредитование недостающей суммы денежных средств.

Фактически ипотечное кредитование в России развивается по европейскому пути. Отличие заключается в сокращении сроков кредитования. А также в том, что по сути ипотечный кредит в РФ – коммерческий кредит под залог приобретаемой недвижимости для физических лиц. Отличие от коммерческого кредита – наличие стадии накопления.

— Технический перевод для обмена информацией
— Использование лазерного нивелира при строительстве фундамента
— Дизайн номеров в отелях. Как создать уютную обстановку?
— Плюсы Услуги посуточной аренды квартир в Нижнем Новгороде
— На что обратить внимание при выборе охранного агентства?